1.1 互联网银行
1）直营银行 (Direct Bank)：有银行牌照，低运营成本，高息揽储，面向利率敏感的中低收入群体
- Ally Bank：存款业务提供有竞争力的收益率，为汽车经销商提供贷款
- ING Direct：向高质量的中产阶级提供更高（低）存（贷）款利率，薄利多销，坏账率低，重视用户体验和黏性
- 微众银行：依托移动端小额信贷，根据消费场景为平台提供定制化贷款产品，理财产品，社交用户数据优化风控，产品线简单，自动化程度高
2）数字银行 (Digital Bank)：无银行牌照，与传统银行合作，更注重用户体验和新科技（新的存取款方式、生物特征识别），家庭金融服务入口
- Moven：信用评分系统与服务收费关联，形成正向循环，智能理财，不设存贷款业务，通过跨行交换费和合作银行技术服务费盈利
- Simple Bank：跨行交换费和存款投资收益盈利，智能理财形成黏性
- Number 26：新科技提升账户安全，与超市、药店合作实现智能存取款
1.2 互联网券商
1）在线折扣券商：面向零售投资者，不提供全面服务，通过低佣金获取客户
- Robinhood：零佣金，盈利来源于融资和现金余额利息，下单流量报酬
- Interactive Brokers：面向专业交易者，日均获利交易数高于同行
- Charles Schwab：从交易佣金转型至资产管理、净利息收入多元化经营
- Rakuten：交易佣金有竞争力，建立乐天生态系统打造各板块间闭环（电商、数字化内容）
2）社交型券商：传统投资者依靠基本面，实际生活中往往是跟投
- Motif Investing：主题投资（平台专家和用户自建），交易佣金盈利
- eToro：投资社区中选择合适的交易高手进行跟投，激励交易高手在平台上交易，不收佣金，通过点差收益盈利，平台交易和跟单量是关键
3）众筹型券商
- Loyal 3：定位“粉丝经济”，瞄准消费零售商，向企业收取费用，不收佣金，采用非实时批量交易降低成本
1.3 互联网保险
1）传统保险公司互联网化：产品创新（差别化定价，大数据，场景），渠道创新，服务创新（移动化，增值化，社交化），如UnitedHealthcare与医疗健康信息服务Optum形成业务闭合
2）互联网保险经纪公司：代理保险公司向客户出售保险产品，销售和服务均在线上，比价平台，市场细分或客户定制销售
- Insurify：由于车险投保人和承包人信息不对称严重，核心竞争力在于匹配，商业模式需要拓展与线下保险经纪商（也是竞争者）不断合作
- World Nomads：旅行保险服务，网站注重用户交互功能，增强黏性
- Bought by Many：按用户需求团购保险，面向特定需求的小众市场
3）互联网保险公司：销售线上化，结合大数据实现精准营销，服务互联网化（如远程医疗）
4）互联网保险服务公司：为保险公司提供数据分析，或帮助用户投保、核保和理赔
- Snapsheet：线上事故评估和维修报价对比，实现了用户（方便，减少信息不对称）、保险公司（加速流程，节约成本）和汽车修理厂（增加销售渠道）三方共赢，通过向保险公司收取代理费盈利
- GNS Healthcare：大数据分析，向个人用户提供医疗设计方案，向医疗保险公司提供授权数据，收取服务费
- Shift Technology：机器学习和大数据分析帮助保险欺诈检测
2.1 互联网基金销售
1）美国：折扣券商建立的在线基金超市，PayPal首发互联网货币基金，量化宽松后收益率下降
2）中国：独立基金的网销平台（如组合宝），基于互联网平台的基金销售机构（余额宝，京东金融等），私募基金的线上导购平台（并非真正的互联网销售），服务理财师的互联网平台（壹财富，财富方舟）
2.2 互联网资产管理
1）被动型资产管理平台：流程相对标准化，用户在线测评，基于计算机程序的投资组合推荐，资产托管和后续调仓
- Betterment：根据零售用户财务目标提供智能投资服务，帮助投资顾问进行规模化管理，为雇主提供401k管理服务，收取～0.25%管理费
- Wealthfront：功能相似，除了税收收割服务外，还提供单只股票分散投资和税收优化计划服务
- Polly Portfolio：零售用户智能投顾，基于算法模型为机构提供技术支持
- Fidelity Go：券商推出的智能投顾平台
2）主动型资产管理平台：围绕某一主题进行投资构建和组合管理
- Covestor：被Interative Brokers收购，对投资经理组合的表现和风险水平与其策略进行评估，用户选择跟投后由平台进行管理，收取管理费，一般账户10000美元起投
- Folio Investing：提供分数股票交易，平台提供160多只组合，按年费套餐或每笔交易收费
3）O2O资产管理平台：混合型，线上免费诊断，线下收费人工咨询（如Personal Capital，Vanguard Personal Advisor Services）
4）服务于机构的第三方平台：帮助投资顾问对客户实行智能化管理，提供技术支持，以较低成本引流新客户（如Trizic）
2.3 互联网小额商业贷款
运营核心是互联网数据，包括客户基本信息，交易信息，资金流信息，物流信息，社交信息和财务信息，电商和第三方支付掌握交易和资金流信息，可基于自身优势挖掘客户和发放贷款，第三方贷款平台则需与其他平台和数据商合作
1）电商贷款公司提供在线商业贷款：审批快，利率10%-20%不等，额度不超过500万，期限1年以下
- 蚂蚁微贷：为阿里，淘宝和天猫商家提供循环贷款，订单贷款和无抵押信用贷款，基于数据优势进行风险评估和贷后管理，通过资本金，资产证券化，外部融资获取资金
- Amazon Lending：通过平台上商家数据确定贷款金额和利率，只有发送邀请的商家才可享受该服务
- eBay：与中国金融机构合作提供贷款服务，没有建立自己的服务公司
- 京东企业金融：京保贝面向平台上游供应商，数据完备因此额度灵活，利率低（10%），京小贷面向平台卖家，利率高（14%-24%）
2）第三方贷款公司提供在线商业贷款：通过获取外部多维度数据，基于分析发放贷款
- Kabbage：一开始只向eBay提供服务，后来扩展到Amazon，Etsy和Shopify等平台，通过大数据分析发放贷款，额度500-50000美元，利率8%-18%
- OnDeck：面向贷款小于10万美元的中小企业，使用800多个模型分析企业信用，2014年上市后业绩持续亏损（商户贷款拖欠）
- Fundation：与银行合作解决资金端问题
- Fundbox：基于商业票据（应收帐款）发放票面金额85%-100%的贷款
3）第三方支付公司提供在线商业贷款：作为支付机构控制客户的资金账户，支付账户收到的销售汇款用于偿贷，通常采用动态还款方式
- PayPal Working Capital：额度不超过过去12个月销售收入的15%，上限85000美元，还款期限灵活，每日销售额10%-30%不等，三个月至少还10%，收取固定费率（依据还款额度大小决定）
- Square Capital：移动支付公司提供在线商业贷款
4）P2P平台提供在线商业贷款，商业银行电商贷款
2.4 互联网消费金融
1）发薪日贷款互联网化：和线下模式相比，同样面临高昂的获客和坏账成本，坏账率约50%，1.0模式沿用“高利率补偿高风险”的经营方式（如Wonga，LendUp），2.0模式与雇员公司合作，获取工作信息以降低坏账率
- SimpleFi：雇员贷款，不良贷款率不足2%
2）分期付款信用消费信贷公司：互联网使场景和金融更加密不可分，整合场景，数据和征信模型
- PayPal Credit（前身是Bill Me Later）：6个月免息偿还，逾期19.9%利率，资金来源Comenity Capital Bank，坏账率0.29%
- Affirm：与商家合作向消费者放贷，和Clover合作实现线上贷款线下消费，通过收购拓展支付场景（LendLayer教育场景，Sweep线上理财）
- Marcus：高盛推出的线上分期业务贷款平台
3）新型消费贷款公司：面向FICO分数较低或信用记录缺失的客户
- ZestFinance：通过强大的数据挖掘能力评估消费者信用，已成功输出风控技术（反欺诈模型，预付和偿还能力模型，偿还意愿模型等）
- Grouplend：加入社交信息数据进行风控
3.1 P2P网络借贷
1）欧洲网贷平台
- Zopa：提供个人消费信贷，向投资者和借款者收取的手续费，投资产品三级阶梯，收益和风险承受程度不同，坏账率1.5%，收益率5%
- Funding Circle：向中小企业提供贷款，个人或企业资产担保
- Younited Credit：法国P2C网贷平台，为投资者提供五种基金，但均需风险自担
2）美国网贷平台
- Prosper：预设固定利率取代原有的拍卖模式，债务重组为主要借款需求
- LendingClub：2016年欺诈事件后资金端遭受重创
- SoFi：专注学生贷款，以差别化利息吸引高质量借款者，资产信用风险较低，80%出借资金来自证券化，获得充足现金流
- CommonBond：同为学生贷款，面向商学院研究生，同时延伸海外市场
- LendKey：不直接提供贷款，而是为学生贷款着提供服务方案，获得贷款后收取服务费
3）中国网贷平台
- 拍拍贷：初期基于信息中介服务，连结借款人和贷款人，后来引入“风险备用金”，对接电商平台，借款人以个人为主，利用大数据风控，投资人也主要是个人，收益率12%-20%，满足条件者享受“风险准备金”担保
- 人人贷：在个人信用机制匮乏的初期成交率低，通过一系列增信机制（线下调查，保证金，信用审核），现转型成为多元化金融超市
- 陆金所：P2P转型成一站式金融资产交易平台，与海外机构合作跨境交易
- 宜人贷：收取借款人和出借人的手续费，面临激烈竞争和严格监管
- 道口贷：以供应链金融为资产端来源，引入“校友网络”和通过信息披露进行风控，提高欺诈成本
3.2 众筹
1）捐赠型众筹：传统慈善捐赠的线上版
2）产品型众筹：项目人预售型众筹，支持者预付以优先获得产品（主要是创意产品）
- KickStarter：初期聘请专业人士对产品进行审查，防止欺诈，后推出自动算法审核机制，节省时间，向项目人收取每笔成功融资的5%服务费
- Indiegogo：对项目不予审核，项目人也可以为私人目的进行众筹，平台收取5%服务费，与Amazon合作，融资成功的商品可在其商店销售
- Ulule：平台众筹成功率高达67%，审查机制严格，需要提供创意理念
- Patreon：平台上半数艺术家制作Youtube视频，收取5%分成
3）股权众筹：大致分为普通模式，“领投-跟投”模式和基金模式，衍生服务包括创业指导，求职招聘，社交和企业评估
- AngelList：分Syndicate模式和基金模式，平台收5%收益分成，同时也是基于创业的垂直社交平台
- Wefunder：投资和融资均门槛高，分普通和联合投资模式，创业企业可通过设立Wefund基金来管理股权结构，平台收取5%项目收益提成
- CircleUp：专注消费品行业，因传统PE对初创企业资质要求较高
- OurCrowd：所有筹资公司来自平台在线下的尽职调查，只有2%项目能够上线，因此成功率较高，手续费4%，管理费2%，投资人退出时收取收益的20-25%
- EquityNet：平台运用先进的商务分析技术，帮助初创企业优化商业计划书，也便于投资人分析，增值服务收费，而促成的融资不收费
- Propel(x)：专注深科技领域，在尽职调查环节对投资人收费，以查看专家评估成果，投资人退出时收取收益15%
4）房地产众筹：降低不动产投资门槛和费率，为中小商业地产提供多样化资金来源（Fundrise，RealtyShares，Realty Mogul，iFunding，CrowdStreet）
4.1 在线投资社交
2.0模式注重平台上内容的质量，并通过其开发相应投资策略，拓展盈利方式
- SeekingAlpha：向撰稿人提供稿费，盈利来源于订阅费，广告费，和去广告版本收费，编辑严格审核稿件，拒稿率达80%
- Estimize：平台集合用户对上市公司收入和每股盈余的预测，收费服务帮助用户管理预测和风险评估，向投资机构出售数据并提供付费API，数据显示平台上预测比卖方分析师更准确
- Quantopian：量化算法众包分析平台，收取用户第三方数据订阅费，对真实交易收费
- Openfolio：用户关联券商账户后，与熟人群组分享投资组合，盈利方式尚不明确
4.2 在线社交投资
社交投资平台将基金管理者（交易高手）和投资者（跟投人）连结起来，初期为社交平台，不具金融牌照，发展壮大后逐步获取交易或资产管理牌照（eToro，Motif Investing，Covestor，ZuluTrade，WikiFolio，雪球网，牛股王）
平台通过向合作券商导流来盈利，从中抽出一定比例支付给交易高手，挖掘出交易高手后帮他们推出私募基金
4.3 金融产品搜索
1）金融产品聚合器：金融产品罗列，提供比价服务
- Bankrate：存款利率和信用卡比价，靠广告收费，近年发展缓慢
- 好贷网：除常规用户搜索，还为信贷员提供一系列工具，覆盖整个借贷链
2）金融产品匹配推荐和交易：要求用户填写信息，智能匹配后为其推荐合适产品列表
- LendingTree：为客户获取有竞争力贷款报价，也为贷款产品供应商拓展客户渠道，平台向其收取“匹配推荐费”
- Even Financial：P2P贷款在线比价，对借款用户免费
- Lendio：针对小业主提供贷款匹配，平台盈利来自放款者
- Trumid：提供公司债电子化交易平台，增强市场透明度和流动性
3）产品搜索增值服务：增值服务带来客户黏性和新的盈利点（NerdWallet）
4.4 个人金融信息管理
1）个人财务管理：一般以记账服务作为切入点，后续延伸增值包括资产管理，贷款推荐服务
- Mint：自动记账，财务诊断和规划，对用户免费，依靠广告和金融产品推荐费盈利
- 挖财：理财业务是主要收入来源，为基金公司导流，收取服务费
2）个人信用管理：信用查询，检测，修复服务，根据需求推荐金融产品
- Credit Karma：为用户提供免费的信用管理和监测服务，根据信用分数推荐相应金融产品，向合作机构收取推荐费
- checkmylife：向用户收取服务费，提供信用报告
4.5 在线金融教育
大致分为资讯类和咨询类在线金融教育，通过广告费或服务费盈利
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