李洋《目光的伦理》

伟大电影的标准

伟大电影总倾向于摧毁它自身的形式,在我们与导演之间建立起愉快的谈话,分享扮演上帝的冲动。

人与影像互为尺度

电影之所以能深刻地改变我们的观念和生活,首先因为它是一种仪式。

哲学与游戏之间

巴赞认为摄影影像的纪实本性是电影最重要的品质。然而,“散文电影”与“伪纪录片”把这种品质拉向了两极,电影同时被上升为哲学和下潜为游戏的两种力量拉扯着,它们受到真理的诱惑(“散文电影”)和愉悦的诱惑(“伪纪录片”),不断向着哲学和游戏拓展。

贝托鲁奇的妥协

从“作者政治”的这个角度看,世界上有三种导演。第一种导演最关心自己的主观世界,他们以一种对内心的省察来审视世界、揭示世界,费里尼和塔可夫斯基就是这样的导演;第二种导演最关心“此在世界”,他们忘我地把情感放置于历史和社会的背景中,考量电影作为艺术的观念和责任,这种导演是战斗的,是入世的,有着鲜明的政治观念和乌托邦情结,爱森斯坦、戈达尔就是这样的导演;第三种导演最关心的是自己的技艺,他们的创作既不依据主观内心,也不依靠电影权力实现个人诉求,而将重心和耐心放在建构电影的技法和情趣上,希区柯克、莱昂内就属于这第三类。

特吕弗的夜行列车

所有能呈现在表面的都不是秘密,……电影分析有时是徒劳甚至可笑的,我们站在月台上,看见完好无损的电影列车进站,那最诱人的部分却虚掩在沿途的漫漫夜色中。

路易·马勒的脆弱

我觉得只有脆弱的人才如此看重人性中复杂的侧面,就像他们珍惜性格中每一个缺陷而不肯自我放弃。

艺术家和神甫的区别主要有三点,那就是“关注”、“智慧”和“脆弱”,艺术家比神甫更能长时间地观察命运,并用他们的智慧发出怀疑,最终是他们的“脆弱”让他们爆发出持久的强力。

雅克·塔蒂的现代哑剧

塔蒂的于洛和卓别林的夏洛特是两种喜剧,夏洛特是夸张的,人们看得到这个小人物的悲欢命运,听得清他的表达和陈述,于洛是模糊的,永远在人群中、在公共场所、在汽车里、在现代建筑的透明墙里……他的身体就是一种喜剧处境,天然那么好笑。如果夏洛特是大工业时代的喜剧,是以工业时代的观察方式和表达方式塑造的人物,那么于洛就是后工业时代的喜剧,是一个处于现代秩序中的混乱主体,他总是出现在一群人中,出现在现代环境中,出现在无处不彼此相似的世界,我们听不到他的声音,不在乎他的浪漫和喜怒哀乐。

皮亚拉的真实

现实和生活是善变的,世界不一定以历史—叙事的因果律建立,艺术家能捕捉的是瞬间的真实。

基耶洛夫斯基的目光

丰富的人物、强烈的情感和生动的故事,基氏作品不但可以感动我们,更可以还原每个人都无法回避的精神难题,这就是《十诫》、《蓝白红三部曲》让无数人着迷的秘密。

埃里克·侯麦的讽刺防御

这则“绿光”是全部对白的升华,是人生的绝佳注脚,就像热罗姆抚摸克莱尔膝盖的那个瞬间,就像茂德清晨投入让-路易怀抱的那个瞬间。这些瞬间才是侯麦电影的精华,是庸常生活中惊心动魄的见证真相的时刻。

大屠杀的目光伦理

默哀不是死者的需要,而是生者的需要,生者需要电影的默哀仪式去释放因失去珍贵事物而聚集的恐惧和悲痛,《浩劫》成为人们克服恐惧的生存仪式。

人们越远离真相,好奇心越强,当一步步逼近、靠近事实时,好奇心渐渐消散,道德驱力逐渐加强。窥视的愿望随着目光的推进被道德感取代,“注视”让我们看到、靠近和了解,并产生了道德关切,又因我们作为观众的巨大无力感,而感到深深的焦虑和不安,这就是大屠杀的目光伦理。

廖理《全球互联网金融商业模式:格局与发展》

1.1 互联网银行

1)直营银行 (Direct Bank):有银行牌照,低运营成本,高息揽储,面向利率敏感的中低收入群体

  • Ally Bank:存款业务提供有竞争力的收益率,为汽车经销商提供贷款
  • ING Direct:向高质量的中产阶级提供更高(低)存(贷)款利率,薄利多销,坏账率低,重视用户体验和黏性
  • 微众银行:依托移动端小额信贷,根据消费场景为平台提供定制化贷款产品,理财产品,社交用户数据优化风控,产品线简单,自动化程度高

2)数字银行 (Digital Bank):无银行牌照,与传统银行合作,更注重用户体验和新科技(新的存取款方式、生物特征识别),家庭金融服务入口

  • Moven:信用评分系统与服务收费关联,形成正向循环,智能理财,不设存贷款业务,通过跨行交换费和合作银行技术服务费盈利
  • Simple Bank:跨行交换费和存款投资收益盈利,智能理财形成黏性
  • Number 26:新科技提升账户安全,与超市、药店合作实现智能存取款

1.2 互联网券商

1)在线折扣券商:面向零售投资者,不提供全面服务,通过低佣金获取客户

  • Robinhood:零佣金,盈利来源于融资和现金余额利息,下单流量报酬
  • Interactive Brokers:面向专业交易者,日均获利交易数高于同行
  • Charles Schwab:从交易佣金转型至资产管理、净利息收入多元化经营
  • Rakuten:交易佣金有竞争力,建立乐天生态系统打造各板块间闭环(电商、数字化内容)

2)社交型券商:传统投资者依靠基本面,实际生活中往往是跟投

  • Motif Investing:主题投资(平台专家和用户自建),交易佣金盈利
  • eToro:投资社区中选择合适的交易高手进行跟投,激励交易高手在平台上交易,不收佣金,通过点差收益盈利,平台交易和跟单量是关键

3)众筹型券商

  • Loyal 3:定位“粉丝经济”,瞄准消费零售商,向企业收取费用,不收佣金,采用非实时批量交易降低成本

1.3 互联网保险

1)传统保险公司互联网化:产品创新(差别化定价,大数据,场景),渠道创新,服务创新(移动化,增值化,社交化),如UnitedHealthcare与医疗健康信息服务Optum形成业务闭合

2)互联网保险经纪公司:代理保险公司向客户出售保险产品,销售和服务均在线上,比价平台,市场细分或客户定制销售

  • Insurify:由于车险投保人和承包人信息不对称严重,核心竞争力在于匹配,商业模式需要拓展与线下保险经纪商(也是竞争者)不断合作
  • World Nomads:旅行保险服务,网站注重用户交互功能,增强黏性
  • Bought by Many:按用户需求团购保险,面向特定需求的小众市场

3)互联网保险公司:销售线上化,结合大数据实现精准营销,服务互联网化(如远程医疗)

4)互联网保险服务公司:为保险公司提供数据分析,或帮助用户投保、核保和理赔

  • Snapsheet:线上事故评估和维修报价对比,实现了用户(方便,减少信息不对称)、保险公司(加速流程,节约成本)和汽车修理厂(增加销售渠道)三方共赢,通过向保险公司收取代理费盈利
  • GNS Healthcare:大数据分析,向个人用户提供医疗设计方案,向医疗保险公司提供授权数据,收取服务费
  • Shift Technology:机器学习和大数据分析帮助保险欺诈检测

2.1 互联网基金销售

1)美国:折扣券商建立的在线基金超市,PayPal首发互联网货币基金,量化宽松后收益率下降

2)中国:独立基金的网销平台(如组合宝),基于互联网平台的基金销售机构(余额宝,京东金融等),私募基金的线上导购平台(并非真正的互联网销售),服务理财师的互联网平台(壹财富,财富方舟)

2.2 互联网资产管理

1)被动型资产管理平台:流程相对标准化,用户在线测评,基于计算机程序的投资组合推荐,资产托管和后续调仓

  • Betterment:根据零售用户财务目标提供智能投资服务,帮助投资顾问进行规模化管理,为雇主提供401k管理服务,收取~0.25%管理费
  • Wealthfront:功能相似,除了税收收割服务外,还提供单只股票分散投资和税收优化计划服务
  • Polly Portfolio:零售用户智能投顾,基于算法模型为机构提供技术支持
  • Fidelity Go:券商推出的智能投顾平台

2)主动型资产管理平台:围绕某一主题进行投资构建和组合管理

  • Covestor:被Interative Brokers收购,对投资经理组合的表现和风险水平与其策略进行评估,用户选择跟投后由平台进行管理,收取管理费,一般账户10000美元起投
  • Folio Investing:提供分数股票交易,平台提供160多只组合,按年费套餐或每笔交易收费

3)O2O资产管理平台:混合型,线上免费诊断,线下收费人工咨询(如Personal Capital,Vanguard Personal Advisor Services)

4)服务于机构的第三方平台:帮助投资顾问对客户实行智能化管理,提供技术支持,以较低成本引流新客户(如Trizic)

2.3 互联网小额商业贷款

运营核心是互联网数据,包括客户基本信息,交易信息,资金流信息,物流信息,社交信息和财务信息,电商和第三方支付掌握交易和资金流信息,可基于自身优势挖掘客户和发放贷款,第三方贷款平台则需与其他平台和数据商合作

1)电商贷款公司提供在线商业贷款:审批快,利率10%-20%不等,额度不超过500万,期限1年以下

  • 蚂蚁微贷:为阿里,淘宝和天猫商家提供循环贷款,订单贷款和无抵押信用贷款,基于数据优势进行风险评估和贷后管理,通过资本金,资产证券化,外部融资获取资金
  • Amazon Lending:通过平台上商家数据确定贷款金额和利率,只有发送邀请的商家才可享受该服务
  • eBay:与中国金融机构合作提供贷款服务,没有建立自己的服务公司
  • 京东企业金融:京保贝面向平台上游供应商,数据完备因此额度灵活,利率低(10%),京小贷面向平台卖家,利率高(14%-24%)

2)第三方贷款公司提供在线商业贷款:通过获取外部多维度数据,基于分析发放贷款

  • Kabbage:一开始只向eBay提供服务,后来扩展到Amazon,Etsy和Shopify等平台,通过大数据分析发放贷款,额度500-50000美元,利率8%-18%
  • OnDeck:面向贷款小于10万美元的中小企业,使用800多个模型分析企业信用,2014年上市后业绩持续亏损(商户贷款拖欠)
  • Fundation:与银行合作解决资金端问题
  • Fundbox:基于商业票据(应收帐款)发放票面金额85%-100%的贷款

3)第三方支付公司提供在线商业贷款:作为支付机构控制客户的资金账户,支付账户收到的销售汇款用于偿贷,通常采用动态还款方式

  • PayPal Working Capital:额度不超过过去12个月销售收入的15%,上限85000美元,还款期限灵活,每日销售额10%-30%不等,三个月至少还10%,收取固定费率(依据还款额度大小决定)
  • Square Capital:移动支付公司提供在线商业贷款

4)P2P平台提供在线商业贷款,商业银行电商贷款

2.4 互联网消费金融

1)发薪日贷款互联网化:和线下模式相比,同样面临高昂的获客和坏账成本,坏账率约50%,1.0模式沿用“高利率补偿高风险”的经营方式(如Wonga,LendUp),2.0模式与雇员公司合作,获取工作信息以降低坏账率

  • SimpleFi:雇员贷款,不良贷款率不足2%

2)分期付款信用消费信贷公司:互联网使场景和金融更加密不可分,整合场景,数据和征信模型

  • PayPal Credit(前身是Bill Me Later):6个月免息偿还,逾期19.9%利率,资金来源Comenity Capital Bank,坏账率0.29%
  • Affirm:与商家合作向消费者放贷,和Clover合作实现线上贷款线下消费,通过收购拓展支付场景(LendLayer教育场景,Sweep线上理财)
  • Marcus:高盛推出的线上分期业务贷款平台

3)新型消费贷款公司:面向FICO分数较低或信用记录缺失的客户

  • ZestFinance:通过强大的数据挖掘能力评估消费者信用,已成功输出风控技术(反欺诈模型,预付和偿还能力模型,偿还意愿模型等)
  • Grouplend:加入社交信息数据进行风控

3.1 P2P网络借贷

1)欧洲网贷平台

  • Zopa:提供个人消费信贷,向投资者和借款者收取的手续费,投资产品三级阶梯,收益和风险承受程度不同,坏账率1.5%,收益率5%
  • Funding Circle:向中小企业提供贷款,个人或企业资产担保
  • Younited Credit:法国P2C网贷平台,为投资者提供五种基金,但均需风险自担

2)美国网贷平台

  • Prosper:预设固定利率取代原有的拍卖模式,债务重组为主要借款需求
  • LendingClub:2016年欺诈事件后资金端遭受重创
  • SoFi:专注学生贷款,以差别化利息吸引高质量借款者,资产信用风险较低,80%出借资金来自证券化,获得充足现金流
  • CommonBond:同为学生贷款,面向商学院研究生,同时延伸海外市场
  • LendKey:不直接提供贷款,而是为学生贷款着提供服务方案,获得贷款后收取服务费

3)中国网贷平台

  • 拍拍贷:初期基于信息中介服务,连结借款人和贷款人,后来引入“风险备用金”,对接电商平台,借款人以个人为主,利用大数据风控,投资人也主要是个人,收益率12%-20%,满足条件者享受“风险准备金”担保
  • 人人贷:在个人信用机制匮乏的初期成交率低,通过一系列增信机制(线下调查,保证金,信用审核),现转型成为多元化金融超市
  • 陆金所:P2P转型成一站式金融资产交易平台,与海外机构合作跨境交易
  • 宜人贷:收取借款人和出借人的手续费,面临激烈竞争和严格监管
  • 道口贷:以供应链金融为资产端来源,引入“校友网络”和通过信息披露进行风控,提高欺诈成本

3.2 众筹

1)捐赠型众筹:传统慈善捐赠的线上版

2)产品型众筹:项目人预售型众筹,支持者预付以优先获得产品(主要是创意产品)

  • KickStarter:初期聘请专业人士对产品进行审查,防止欺诈,后推出自动算法审核机制,节省时间,向项目人收取每笔成功融资的5%服务费
  • Indiegogo:对项目不予审核,项目人也可以为私人目的进行众筹,平台收取5%服务费,与Amazon合作,融资成功的商品可在其商店销售
  • Ulule:平台众筹成功率高达67%,审查机制严格,需要提供创意理念
  • Patreon:平台上半数艺术家制作Youtube视频,收取5%分成

3)股权众筹:大致分为普通模式,“领投-跟投”模式和基金模式,衍生服务包括创业指导,求职招聘,社交和企业评估

  • AngelList:分Syndicate模式和基金模式,平台收5%收益分成,同时也是基于创业的垂直社交平台
  • Wefunder:投资和融资均门槛高,分普通和联合投资模式,创业企业可通过设立Wefund基金来管理股权结构,平台收取5%项目收益提成
  • CircleUp:专注消费品行业,因传统PE对初创企业资质要求较高
  • OurCrowd:所有筹资公司来自平台在线下的尽职调查,只有2%项目能够上线,因此成功率较高,手续费4%,管理费2%,投资人退出时收取收益的20-25%
  • EquityNet:平台运用先进的商务分析技术,帮助初创企业优化商业计划书,也便于投资人分析,增值服务收费,而促成的融资不收费
  • Propel(x):专注深科技领域,在尽职调查环节对投资人收费,以查看专家评估成果,投资人退出时收取收益15%

4)房地产众筹:降低不动产投资门槛和费率,为中小商业地产提供多样化资金来源(Fundrise,RealtyShares,Realty Mogul,iFunding,CrowdStreet)

4.1 在线投资社交

2.0模式注重平台上内容的质量,并通过其开发相应投资策略,拓展盈利方式

  • SeekingAlpha:向撰稿人提供稿费,盈利来源于订阅费,广告费,和去广告版本收费,编辑严格审核稿件,拒稿率达80%
  • Estimize:平台集合用户对上市公司收入和每股盈余的预测,收费服务帮助用户管理预测和风险评估,向投资机构出售数据并提供付费API,数据显示平台上预测比卖方分析师更准确
  • Quantopian:量化算法众包分析平台,收取用户第三方数据订阅费,对真实交易收费
  • Openfolio:用户关联券商账户后,与熟人群组分享投资组合,盈利方式尚不明确

4.2 在线社交投资

社交投资平台将基金管理者(交易高手)和投资者(跟投人)连结起来,初期为社交平台,不具金融牌照,发展壮大后逐步获取交易或资产管理牌照(eToro,Motif Investing,Covestor,ZuluTrade,WikiFolio,雪球网,牛股王)

平台通过向合作券商导流来盈利,从中抽出一定比例支付给交易高手,挖掘出交易高手后帮他们推出私募基金

4.3 金融产品搜索

1)金融产品聚合器:金融产品罗列,提供比价服务

  • Bankrate:存款利率和信用卡比价,靠广告收费,近年发展缓慢
  • 好贷网:除常规用户搜索,还为信贷员提供一系列工具,覆盖整个借贷链

2)金融产品匹配推荐和交易:要求用户填写信息,智能匹配后为其推荐合适产品列表

  • LendingTree:为客户获取有竞争力贷款报价,也为贷款产品供应商拓展客户渠道,平台向其收取“匹配推荐费”
  • Even Financial:P2P贷款在线比价,对借款用户免费
  • Lendio:针对小业主提供贷款匹配,平台盈利来自放款者
  • Trumid:提供公司债电子化交易平台,增强市场透明度和流动性

3)产品搜索增值服务:增值服务带来客户黏性和新的盈利点(NerdWallet)

4.4 个人金融信息管理

1)个人财务管理:一般以记账服务作为切入点,后续延伸增值包括资产管理,贷款推荐服务

  • Mint:自动记账,财务诊断和规划,对用户免费,依靠广告和金融产品推荐费盈利
  • 挖财:理财业务是主要收入来源,为基金公司导流,收取服务费

2)个人信用管理:信用查询,检测,修复服务,根据需求推荐金融产品

  • Credit Karma:为用户提供免费的信用管理和监测服务,根据信用分数推荐相应金融产品,向合作机构收取推荐费
  • checkmylife:向用户收取服务费,提供信用报告

4.5 在线金融教育

大致分为资讯类和咨询类在线金融教育,通过广告费或服务费盈利

埃里克·杰克逊《支付战争》

1)模仿和竞争者迅速涌现,借eBay迅速扩大用户群 >> 找准高增长的支付场景

2)与最大的竞争者X.com合并,打造“支付-理财”闭环 >> 客群一致且服务互补易形成协同效应

3)搜索巨头和商业银行也通过并购(非行业龙头)入局 >> 百舸争流时要专注行业本质而不是取巧求异(解决用户“痛点”)

4)eBay修改游戏规则 >> 对大平台的依附不是长久之计,需时刻保持警惕

5)eBay/Billpoint加大力度促销 >> 产品黏性才是关键,其次PayPal有先发优势,已经形成用户转换成本壁垒

6)客服困境,X.com整合进展缓慢,管理层动荡,仍然幸存下来 >> 初期产品是关键

7)推出企业账户向商家收费,通过银行绑定建立买卖双方诚信担保 >> 会员分层,为付费用户创造实在价值

8)“即时ACH”鼓励买家绑定银行和使用低成本支付方式 >> 寻找高成本方式的替代品

9)eBay收购Half.com >> 花钱买时间

10)推出交易保护政策后更易遭到诈骗 >> 不切入交易本身的支付产品有风险,应制定更严格的规则评估卖家信用,买家担保风险难控,应废除或寻找低成本替代

11)推出PayPal借记卡应对Billpoint的免费Visa和“一口价”导流策略,卖家若不使用Billpoint即可获得返现 >> 面对竞争对手的垄断行为主动出击,想好对方是否会跟风以及如何应对

利润增长小结:强制升级付费用户和推广借记卡收取手续费增加营收,鼓励用户绑定银行和改善防诈骗机制进一步控制成本

12)策动用户反击eBay修改用户默认设置,慈善AFA项目继续强制绑定Billpoint,发布Checkout >> 产品策略切忌太关注对手而忽视用户

13)拉斯维加斯战略 >> 多元化时找准竞争优势

14)银行业有意打压,监管者拟将PayPal划分为银行,FDIC未照此裁定 >> 破坏性的创造必然面临失意者的反扑

15)多元化的同时亦要兼顾拍卖部门的产品战略,如提高用户忠诚度,帮助卖家后台运营,创建用户评级服务 >> 上市后依然要为生存而战

16)eBay收购,关闭Billpoint业务 >> 支付不是其核心竞争力,还把核心的反欺诈和客服功能外包

17)彼得·蒂尔因为不想被持久的战争状态搞得精疲力竭而接受交易 >> 公司做大后面临诸多新挑战(比如反复无常的监管,投机取巧者的诉讼,延迟的执法,不稳定的资本市场),需要全然不同的方法去解决问题

18)eBay玩弄手腕,合并后引发离职潮 >> 成熟公司的官僚主义和PPT文化与创业精神相冲突

19)梅格·惠特曼面临促进eBay增长和加强PayPal非eBay业务的选择 >> 愿景败给固步自封